DWSグローバル公益債券ファンドAコース(為替ヘッジあり) の分配金を含むリターンは?

公開日: : 最終更新日:2016/01/01 海外債券

ドイチェ・アセット・マネジメントの「DWSグローバル公益債券ファンド(毎月分配型)Aコース(為替ヘッジあり) 」の分配金を含むリターンを検証してみました。

1万円を割る基準価額(2015年12月現在)に対し分配金は40円なので、表面上は年5%ほどの利回りになりますが・・・。

バックテストしたのは以下の3パターンです。

1.2010年12月20日に基準価額 10,576 円で購入し、5年間分配金を受け取った場合のトータルリターン
2.2014年12月22日に基準価額 10,575 円で購入し、1年間分配金を受け取った場合のトータルリターン
3.2010年12月20日から5年間毎月決算日(分配落ち日)にドルコスト法で1万円ずつ積み立てた場合

いずれも、いったん買い付けた投資信託はそのまま売却せずに持ちつづけている場合で、買付手数料は3.24%で計算しています。

1.2010年12月に購入すると、5年間の平均リターンは年2.0%

1222

2010年12月20日に基準価額 10,576 円で購入し、5年間分配金を受け取った場合の損益率を計算してみます。

基準価額の差は 9,603 - 10,576 = -973 円。 買付手数料 343 円を引くと -1,316 円。

これに全分配金 2,400 円を加算すると 1,084 円となるので、
運用利回りは 1,084 ÷ ( 10,576 + 343 ) ÷5年×100% = 2.0 %/年

2015年5月以降はすべて特別分配金になっています。

2.2014年12月に購入すると、-7.6%

続いて、2014年12月22日に基準価額 10,575 円で購入し、1年間分配金を受け取った場合は、基準価額の差が 9,603 - 10,575 = -972 円。 買付手数料 343 円を除くと -1,315 円。
これに全分配金 480 円を加算すると -835 円。

運用利回りは -835 ÷ ( 10,575 + 343 ) ÷1年×100% = -7.6 %/年。

5年前と1年前の基準価額がほぼ同じという1年前くらいまでの基準価額の値動きをみると、2015年夏頃からの下落がかなりきついですね。

3.2010年12月決算日から毎月定額積立を行うと、平均年-0.5%

2010年12月20日から5年間毎月決算日にドルコスト法で1万円ずつ積み立てた場合は、わずかではありますがマイナス。

総購入額600,000円に対して2015年12月決算日時点での評価額は526,384円。5年間に受け取る分配金の合計が
66,277円。年換算運用利回り-0.5%。

シミュレーションでは、直近の2千円強の分配金も含めてみなタコ足配当になってしまっています。

1222b

株式やリートの投資信託ではよりリスク志向の為替ヘッジなしタイプが人気になることが多いですが、このDWSグローバル公益債券ファンドは為替ヘッジなしのBコースよりもこのAコースのほうが純資産総額が圧倒的に多い。

手堅いと判断して購入した人も多そうですが、現時点ではかなりきびしい結果になっていますね。

nisa_336

Sponsored Link

関連記事

アジア・オセアニア債券オープン(アジオセ定期便)のリターンを検証

「アジオセ定期便」の愛称をもつ、岡三アセットマネジメントの「アジア・オセアニア債券オープン(毎月決算

記事を読む

三菱UFJ 豪ドル債券インカム (愛称:夢実月) のリターンを検証

三菱UFJ国際投信の「三菱UFJ 豪ドル債券インカムオープン (愛称:夢実月)」のリターンを検証して

記事を読む

損保ジャパン 欧州国債オープン(愛称:ヨーロッパ便り)のリターンを検証

損保ジャパン日本興亜アセットマネジメントの「損保ジャパン 欧州国債オープン(毎月分配) 『愛称:ヨー

記事を読む

豪ドル毎月分配型ファンドを検証(2010年8月~2015年8月)

三菱UFJ国際投信の「豪ドル毎月分配型ファンド」のリターンを検証してみました。 シミュレーショ

記事を読む

グリーン世銀債ファンドのリターンを検証(2010年10月~2015年10月)

日興アセットマネジメントの「グリーン世銀債ファンド」の分配金を含むリターンを検証してみました。

記事を読む

MHAM USハイイールドファンドのリターンをシミュレーション

みずほ投信投資顧問の「MHAM USハイイールドファンド(毎月決算型)」の分配金を含むリターンを検証

記事を読む

グローバル高金利通貨ファンド(愛称:プレミアムエイト)

三井住友アセットマネジメントの「グローバル高金利通貨ファンド(愛称:プレミアムエイト)」の分配金を含

記事を読む

UBS世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)円コース

UBSグローバル・アセット・マネジメントの「UBS世界公共インフラ債券投信(通貨選択型)円コース」の

記事を読む

世界のサイフを検証(2010年8月~2015年8月)

日興アセットマネジメントの国際債券型投資信託「世界のサイフ」のリターンを検証してみました。 シ

記事を読む

フィデリティ・ストラテジック・インカムA(悠々債券)を検証

フィデリティ・ストラテジック・インカムA 『愛称 : 悠々債券』のリターンを検証してみました。果たし

記事を読む

Message

メールアドレスが公開されることはありません。 * が付いている欄は必須項目です

日本語が含まれない投稿は無視されますのでご注意ください。(スパム対策)

PAGE TOP ↑