三井住友･アジア･オセアニア好配当株式 (愛称：椰子の実)を検証

モーニングスターのファンド・オブ・ザ・イヤー2014国際株式型の最優秀ファンド賞を受賞した「三井住友･アジア･オセアニア好配当株式（愛称：椰子の実）」のリターンを検証してみました。

日経新聞の表示も「椰子の実」。新聞紙上では意味不明のものが多いですが、これならわかりやすいですね。

さてシミュレーションは以下の4つのパターンです。

1.2010年1月18日付けで購入し、5年間分配金を受け取った場合のトータルリターン
2.2014年1月20日付けで購入し、1年間分配金を受け取った場合のトータルリターン
3.2010年1月18日から、毎月決算日（分配落ち日）にドルコスト法で1万円ずつ積み立てた場合
4.2010年1月18日から、毎月決算日のうち、分配金がすべて特別分配金になるときだけ1万円ずつ積み立てた場合
（いずれも、いったん買い付けた投資信託はそのまま売却せずに持ちつづけている場合です）

1.2010年1月18日付けで購入し、5年間分配金を受け取った場合のトータルリターン

	基準価額	前月比	分配金	普通分配金	元本払戻金	個別元本
20100118	6759					6759
20100218	6375	-384	75	0	75	6684
20100318	6570	195	75	0	75	6609
20100419	6760	190	75	75	0	6609
20100518	6271	-489	75	0	75	6534
20100618	6112	-159	75	0	75	6459
20100720	5859	-253	75	0	75	6384
20100818	5940	81	75	0	75	6309
20100921	6285	345	75	51	24	6285
20101018	6173	-112	75	0	75	6210
20101118	6185	12	75	50	25	6185
20101220	6253	68	75	75	0	6185
20110118	6271	18	75	75	0	6185
20110218	6199	-72	75	75	0	6185
20110318	5748	-451	75	0	75	6110
20110418	6315	567	75	75	0	6110
20110518	6139	-176	75	75	0	6110
20110620	5898	-241	75	0	75	6035
20110719	5911	13	75	0	75	5960
20110818	5408	-503	75	0	75	5885
20110920	5034	-374	75	0	75	5810
20111018	4999	-35	45	0	45	5765
20111118	4922	-77	45	0	45	5720
20111219	4840	-82	45	0	45	5675
20120118	4980	140	45	0	45	5630
20120220	5407	427	45	0	45	5585
20120319	5693	286	45	45	0	5585
20120418	5465	-228	45	0	45	5540
20120518	5092	-373	45	0	45	5495
20120618	5014	-78	45	0	45	5450
20120718	5180	166	45	0	45	5405
20120820	5334	154	45	0	45	5360
20120918	5396	62	20	20	0	5360
20121018	5518	122	20	20	0	5360
20121119	5558	40	20	20	0	5360
20121218	6002	444	20	20	0	5360
20130118	6575	573	20	20	0	5360
20130218	7006	431	30	30	0	5360
20130318	7209	203	30	30	0	5360
20130418	7478	269	30	30	0	5360
20130520	7966	488	30	30	0	5360
20130618	6765	-1201	30	30	0	5360
20130718	7099	334	30	30	0	5360
20130819	6887	-212	45	45	0	5360
20130918	7075	188	45	45	0	5360
20131018	7155	80	45	45	0	5360
20131118	7119	-36	45	45	0	5360
20131218	6933	-186	45	45	0	5360
20140120	6935	2	45	45	0	5360
20140218	6871	-64	45	45	0	5360
20140318	6919	48	45	45	0	5360
20140418	7252	333	45	45	0	5360
20140519	7261	9	45	45	0	5360
20140618	7322	61	75	75	0	5360
20140718	7321	-1	75	75	0	5360
20140818	7414	93	75	75	0	5360
20140918	7554	140	75	75	0	5360
20141020	7104	-450	75	75	0	5360
20141118	7848	744	75	75	0	5360
20141218	7518	-330	75	75	0	5360
20150119	7538	20	90	90	0	5360
			5年	分配金計	3340

基準価額の差は 7538 － 6759 = 779 円。
これに全分配金 3340 を加算すると 4119 円。
運用利回りは 4119 ÷ 6759 ÷5年×100% = 12.2 ％/年

期間中ほどに基準価額が5000円を割る時期も続いていましたが、買値も10パーセント程度上回ってきて、この1月には90円に分配金も増えています。

運用利回りは、ファンド・オブ・ザ・イヤーに期待したほどの数字ではないですが、分配金がかなり変動するので分配金に大きく期待するのは避けたほうがよさそうです。

2.2014年1月20日付けで購入し、1年間分配金を受け取った場合のトータルリターン

1年前の1月20日に分配落ち後の基準価額6935円で買い付けて、1年間分配金を受け取った場合。

	基準価額	前月比	分配金	普通分配金	元本払戻金	個別元本
20140120	6935					6935
20140218	6871	-64	45	0	45	6890
20140318	6919	48	45	45	0	6890
20140418	7252	333	45	45	0	6890
20140519	7261	9	45	45	0	6890
20140618	7322	61	75	75	0	6890
20140718	7321	-1	75	75	0	6890
20140818	7414	93	75	75	0	6890
20140918	7554	140	75	75	0	6890
20141020	7104	-450	75	75	0	6890
20141118	7848	744	75	75	0	6890
20141218	7518	-330	75	75	0	6890
20150119	7538	20	90	90	0	6890
			1年	分配金計	795

基準価額の差は 7538 － 6935 = 603 円。
これに全分配金 795 を加算すると 1398 円。
運用利回りは 1398 ÷ 6935 ÷1年×100% = 20.2 ％/年

特別分配金（元本払戻金）が2014年2月の1度だけ。この1年は基準価額の上昇分と分配金によるものが半々ぐらいの、絶妙といえそうなパフォーマンスになっている。

3.2010年1月18日から、毎月決算日（分配落ち日）にドルコスト法で1万円ずつ積み立てた場合

	購入額	累積購入額	手数料引後	口数	累積口数	分配金
20100118	10000	10000	9686	14331	14331
20100218	10000	20000	9686	15194	29525	107
20100318	10000	30000	9686	14743	44268	221
20100419	10000	40000	9686	14329	58596	332
20100518	10000	50000	9686	15446	74042	439
20100618	10000	60000	9686	15848	89890	555
20100720	10000	70000	9686	16532	106422	674
20100818	10000	80000	9686	16307	122729	798
20100921	10000	90000	9686	15412	138141	920
20101018	10000	100000	9686	15691	153832	1036
20101118	10000	110000	9686	15661	169492	1154
20101220	10000	120000	9686	15490	184983	1271
20110118	10000	130000	9686	15446	200429	1387
20110218	10000	140000	9686	15625	216054	1503
20110318	10000	150000	9686	16851	232906	1620
20110418	10000	160000	9686	15338	248244	1747
20110518	10000	170000	9686	15778	264022	1862
20110620	10000	180000	9686	16423	280445	1980
20110719	10000	190000	9686	16387	296832	2103
20110818	10000	200000	9686	17911	314742	2226
20110920	10000	210000	9686	19241	333984	2361
20111018	10000	220000	9686	19376	353360	1503
20111118	10000	230000	9686	19679	373039	1590
20111219	10000	240000	9686	20013	393052	1679
20120118	10000	250000	9686	19450	412502	1769
20120220	10000	260000	9686	17914	430416	1856
20120319	10000	270000	9686	17014	447431	1937
20120418	10000	280000	9686	17724	465155	2013
20120518	10000	290000	9686	19022	484177	2093
20120618	10000	300000	9686	19318	503495	2179
20120718	10000	310000	9686	18699	522194	2266
20120820	10000	320000	9686	18159	540354	2350
20120918	10000	330000	9686	17951	558304	1081
20121018	10000	340000	9686	17554	575858	1117
20121119	10000	350000	9686	17427	593285	1152
20121218	10000	360000	9686	16138	609424	1187
20130118	10000	370000	9686	14732	624156	1219
20130218	10000	380000	9686	13826	637981	1872
20130318	10000	390000	9686	13436	651417	1914
20130418	10000	400000	9686	12953	664370	1954
20130520	10000	410000	9686	12159	676530	1993
20130618	10000	420000	9686	14318	690848	2030
20130718	10000	430000	9686	13644	704492	2073
20130819	10000	440000	9686	14064	718556	3170
20130918	10000	450000	9686	13691	732247	3234
20131018	10000	460000	9686	13538	745785	3295
20131118	10000	470000	9686	13606	759391	3356
20131218	10000	480000	9686	13971	773362	3417
20140120	10000	490000	9686	13967	787329	3480
20140218	10000	500000	9686	14097	801426	3543
20140318	10000	510000	9686	13999	815426	3606
20140418	10000	520000	9686	13357	828782	3669
20140519	10000	530000	9686	13340	842122	3730
20140618	10000	540000	9686	13229	855351	6316
20140718	10000	550000	9686	13231	868582	6415
20140818	10000	560000	9686	13065	881646	6514
20140918	10000	570000	9686	12823	894469	6612
20141020	10000	580000	9686	13635	908104	6709
20141118	10000	590000	9686	12342	920446	6811
20141218	10000	600000	9686	12884	933330	6903
20150119	10000	610000	9686	12850	946180	8400

総購入額60万円に対し、投資信託の時価は70万3544円。分配金合計が15万2305円。
年換算運用利回りは17.1パーセント。

分配金を受け取らずにすべて再投資したとすると、投資信託の時価は86万9124円で、年換算運用利回りは17.9パーセントと微増。

4.2010年1月18日から、毎月決算日のうち、分配金がすべて特別分配金になるときだけ1万円ずつ積み立てた場合

	購入額	累積購入	手数料引後	口数	累積口数	分配金	保有期間	保有期間2
20100118	10000	10000	9686	14331	14331		5.00	5
20100218	10000	20000	9686	15194	29525	107	4.92	4.92
20100318	10000	30000	9686	14743	44268	221	4.83	4.83
20100419	0	30000	0	0	44268	332	4.75
20100518	10000	40000	9686	15446	59714	332	4.67	4.67
20100618	10000	50000	9686	15848	75562	448	4.58	4.58
20100720	10000	60000	9686	16532	92094	567	4.50	4.50
20100818	10000	70000	9686	16307	108400	691	4.42	4.42
20100921	0	70000	0	0	108400	813	4.33
20101018	10000	80000	9686	15691	124092	813	4.25	4.25
20101118	0	80000	0	0	124092	931	4.17
20101220	0	80000	0	0	124092	931	4.08
20110118	0	80000	0	0	124092	931	4.00
20110218	0	80000	0	0	124092	931	3.92
20110318	10000	90000	9686	16851	140943	931	3.83	3.83
20110418	0	90000	0	0	140943	1057	3.75
20110518	0	90000	0	0	140943	1057	3.67
20110620	10000	100000	9686	16423	157366	1057	3.58	3.58
20110719	10000	110000	9686	16387	173752	1180	3.50	3.50
20110818	10000	120000	9686	17911	191663	1303	3.42	3.42
20110920	10000	130000	9686	19241	210905	1437	3.33	3.33
20111018	10000	140000	9686	19376	230281	949	3.25	3.25
20111118	10000	150000	9686	19679	249960	1036	3.17	3.17
20111219	10000	160000	9686	20013	269973	1125	3.08	3.08
20120118	10000	170000	9686	19450	289423	1215	3.00	3.00
20120220	10000	180000	9686	17914	307337	1302	2.92	2.92
20120319	0	180000	0	0	307337	1383	2.83
20120418	10000	190000	9686	17724	325061	1383	2.75	2.75
20120518	10000	200000	9686	19022	344084	1463	2.67	2.67
20120618	10000	210000	9686	19318	363402	1548	2.58	2.58
20120718	10000	220000	9686	18699	382101	1635	2.50	2.50
20120820	10000	230000	9686	18159	400260	1719	2.42	2.42
20120918	0	230000	0	0	400260	801	2.33
20121018	0	230000	0	0	400260	801	2.25
20121119	0	230000	0	0	400260	801	2.17
20121218	0	230000	0	0	400260	801	2.08
20130118	0	230000	0	0	400260	801	2.00
20130218	0	230000	0	0	400260	1201	1.92
20130318	0	230000	0	0	400260	1201	1.83
20130418	0	230000	0	0	400260	1201	1.75
20130520	0	230000	0	0	400260	1201	1.67
20130618	0	230000	0	0	400260	1201	1.58
20130718	0	230000	0	0	400260	1201	1.50
20130819	0	230000	0	0	400260	1801	1.42
20130918	0	230000	0	0	400260	1801	1.33
20131018	0	230000	0	0	400260	1801	1.25
20131118	0	230000	0	0	400260	1801	1.17
20131218	0	230000	0	0	400260	1801	1.08
20140120	0	230000	0	0	400260	1801	1.00
20140218	0	230000	0	0	400260	1801	0.92
20140318	0	230000	0	0	400260	1801	0.83
20140418	0	230000	0	0	400260	1801	0.75
20140519	0	230000	0	0	400260	1801	0.67
20140618	0	230000	0	0	400260	3002	0.58
20140718	0	230000	0	0	400260	3002	0.50
20140818	0	230000	0	0	400260	3002	0.42
20140918	0	230000	0	0	400260	3002	0.33
20141020	0	230000	0	0	400260	3002	0.25
20141118	0	230000	0	0	400260	3002	0.17
20141218	0	230000	0	0	400260	3002	0.08
20150119	0	230000	0	0	400260	3602	0.00
	230000				分配金計	84664	平均保有期間	3.62

2010年1月18日に購入した分を基準とし、このときの投資信託の分配金が特別分配金になるときだけ新たに1万円ずつ購入し続けたとすると、総購入額は23万円。

投信の時価は30万1716円。分配金は合計8万4664円で、騰落率は68.0パーセント。
平均保有期間が3.62年なので、年換算運用利回りは18.8パーセント。