ピクテ･バイオ医薬品ファンド(毎月)H無のリターンを検証

主に世界のバイオ医薬品関連企業の株式に投資する、ピクテ投信投資顧問の「ピクテ・バイオ医薬品ファンド(毎月決算型)為替ヘッジなしコース」(日本経済新聞掲載名:バイオ毎月)のリターンを検証してみました。

シミュレーションは、以下の3つのパターンで行いました。

1.2010年8月の決算日に購入し、5年間分配金を受け取った場合のトータルリターン
2.2014年8月の決算日に購入し、1年間分配金を受け取った場合のトータルリターン
3.2010年8月13日から、毎月決算日（分配落ち日）にドルコスト法で1万円ずつ積み立てた場合
（いずれも、いったん買い付けた投資信託はそのまま売却せずに持ちつづけている場合です）

5年前の2010年8月決算日に購入の場合、年48.6%

2010年8月の決算日8月13日に基準価額9702円で購入し、5年間分配金を受け取った場合のトータルリターンは、年48.6パーセントとなりました。

基準価額は5年でほぼ3倍となり、その差は 27034 － 9702 = 17332 円。

5年前は無分配でしたが、全分配金 6240 を加算すると 23572 円となるので、運用利回りは 23572 ÷ 9702 ÷5年×100% = 48.6 ％/年。

基準価額や分配金の推移は、以下の表のようになります。

	基準価額	前月比	分配金	普通分配金	元本払戻金	個別元本
20100813	9702					9702
20100913	9770	68		0	0	9702
20101013	10058	288		0	0	9702
20101115	9922	-136		0	0	9702
20101213	10554	632		0	0	9702
20110113	11241	687		0	0	9702
20110214	11015	-226		0	0	9702
20110314	11042	27		0	0	9702
20110413	11665	623		0	0	9702
20110513	11701	36		0	0	9702
20110613	10906	-795		0	0	9702
20110713	11065	159		0	0	9702
20110815	8749	-2316		0	0	9702
20110913	8850	101	130	0	130	9572
20111013	8700	-150	130	0	130	9442
20111114	8944	244	130	0	130	9312
20111213	9209	265	130	27	103	9209
20120113	9471	262	130	130	0	9209
20120213	9731	260	130	130	0	9209
20120313	10216	485	130	130	0	9209
20120413	9806	-410	130	130	0	9209
20120514	9934	128	130	130	0	9209
20120613	9484	-450	130	130	0	9209
20120713	9713	229	130	130	0	9209
20120813	9532	-181	130	130	0	9209
20120913	9850	318	130	130	0	9209
20121015	9762	-88	130	130	0	9209
20121113	9266	-496	130	130	0	9209
20121213	9837	571	130	130	0	9209
20130115	11008	1171	130	130	0	9209
20130213	11508	500	130	130	0	9209
20130313	12589	1081	130	130	0	9209
20130415	13275	686	130	130	0	9209
20130513	14311	1036	130	130	0	9209
20130613	13506	-805	130	130	0	9209
20130716	15047	1541	130	130	0	9209
20130813	14818	-229	130	130	0	9209
20130913	15441	623	130	130	0	9209
20131015	15009	-432	130	130	0	9209
20131113	16227	1218	130	130	0	9209
20131213	17248	1021	130	130	0	9209
20140114	18481	1233	130	130	0	9209
20140213	19320	839	130	130	0	9209
20140313	19830	510	130	130	0	9209
20140414	17118	-2712	130	130	0	9209
20140513	18436	1318	130	130	0	9209
20140613	18793	357	130	130	0	9209
20140714	19397	604	130	130	0	9209
20140813	18349	-1048	130	130	0	9209
20140916	20039	1690	130	130	0	9209
20141014	19290	-749	130	130	0	9209
20141113	22621	3331	130	130	0	9209
20141215	23571	950	130	130	0	9209
20150113	24226	655	130	130	0	9209
20150213	24761	535	130	130	0	9209
20150313	26662	1901	130	130	0	9209
20150413	27619	957	130	130	0	9209
20150513	26186	-1433	130	130	0	9209
20150615	27937	1751	130	130	0	9209
20150713	27985	48	130	130	0	9209
20150813	27034	-951	130	130	0	9209

1年前の8月決算日に購入の場合は、年55.8パーセント

2014年8月の決算日8月13日に分配落ち後の基準価額18,349円で購入し、1年間分配金を受け取った場合、基準価額の差は 27,034 － 18,349 = 8,685 円。
これに全分配金 1,560 を加算すると 10,245 円。

これより、運用利回りは 10,245 ÷ 18,349 ÷1年×100% = 55.8 ％/年。

1万口だけでも買っていれば(笑)。知っていても、おそらく基準価額が高いという理由で買わなかったでしょうが。

この1年の基準価額の推移などは以下の表のようになります。結果的に特別分配金（元本払戻金）がゼロの、良すぎる買いタイミングになっています。

	基準価額	前月比	分配金	普通分配金	元本払戻金	個別元本
20140813	18349					18349
20140916	20039	1690	130	130	0	18349
20141014	19290	-749	130	130	0	18349
20141113	22621	3331	130	130	0	18349
20141215	23571	950	130	130	0	18349
20150113	24226	655	130	130	0	18349
20150213	24761	535	130	130	0	18349
20150313	26662	1901	130	130	0	18349
20150413	27619	957	130	130	0	18349
20150513	26186	-1433	130	130	0	18349
20150615	27937	1751	130	130	0	18349
20150713	27985	48	130	130	0	18349
20150813	27034	-951	130	130	0	18349

5年間毎月定額で買い続けると年54.7パーセント

2010年8月13日から、毎月決算日（分配落ち日）にドルコスト法で1万円ずつ積み立てた場合、最初の2年半ほどにうまく仕込めていることになり、年54.7パーセントの利回りに。

内訳は、総購入額600,000円に対し、2015年8月決算日の基準価額をもとにした時価評価額が1,221,651円、分配金合計が198,984円。

分配金を加えた騰落率が136.8パーセントで、年換算運用利回り54.7パーセント。なお、買付手数料は3.24パーセントで計算しています。

月々の分配金などの詳細は、下表のようになります。

	購入額	累積購入額	手数料引後	口数	累積口数	分配金
20100813	10000	10000	9686	9984	9984
20100913	10000	20000	9686	9914	19898	0
20101013	10000	30000	9686	9630	29528	0
20101115	10000	40000	9686	9762	39291	0
20101213	10000	50000	9686	9178	48468	0
20110113	10000	60000	9686	8617	57085	0
20110214	10000	70000	9686	8794	65879	0
20110314	10000	80000	9686	8772	74651	0
20110413	10000	90000	9686	8304	82954	0
20110513	10000	100000	9686	8278	91232	0
20110613	10000	110000	9686	8882	100114	0
20110713	10000	120000	9686	8754	108868	0
20110815	10000	130000	9686	11071	119939	0
20110913	10000	140000	9686	10945	130884	1559
20111013	10000	150000	9686	11134	142017	1701
20111114	10000	160000	9686	10830	152847	1846
20111213	10000	170000	9686	10518	163365	1987
20120113	10000	180000	9686	10227	173593	2124
20120213	10000	190000	9686	9954	183546	2257
20120313	10000	200000	9686	9481	193028	2386
20120413	10000	210000	9686	9878	202906	2509
20120514	10000	220000	9686	9751	212656	2638
20120613	10000	230000	9686	10213	222869	2765
20120713	10000	240000	9686	9972	232842	2897
20120813	10000	250000	9686	10162	243003	3027
20120913	10000	260000	9686	9834	252837	3159
20121015	10000	270000	9686	9922	262759	3287
20121113	10000	280000	9686	10453	273213	3416
20121213	10000	290000	9686	9847	283060	3552
20130115	10000	300000	9686	8799	291859	3680
20130213	10000	310000	9686	8417	300276	3794
20130313	10000	320000	9686	7694	307970	3904
20130415	10000	330000	9686	7297	315266	4004
20130513	10000	340000	9686	6768	322035	4098
20130613	10000	350000	9686	7172	329206	4186
20130716	10000	360000	9686	6437	335644	4280
20130813	10000	370000	9686	6537	342180	4363
20130913	10000	380000	9686	6273	348453	4448
20131015	10000	390000	9686	6454	354907	4530
20131113	10000	400000	9686	5969	360876	4614
20131213	10000	410000	9686	5616	366492	4691
20140114	10000	420000	9686	5241	371733	4764
20140213	10000	430000	9686	5014	376747	4833
20140313	10000	440000	9686	4885	381631	4898
20140414	10000	450000	9686	5658	387290	4961
20140513	10000	460000	9686	5254	392544	5035
20140613	10000	470000	9686	5154	397698	5103
20140714	10000	480000	9686	4994	402692	5170
20140813	10000	490000	9686	5279	407970	5235
20140916	10000	500000	9686	4834	412804	5304
20141014	10000	510000	9686	5021	417825	5366
20141113	10000	520000	9686	4282	422107	5432
20141215	10000	530000	9686	4109	426217	5487
20150113	10000	540000	9686	3998	430215	5541
20150213	10000	550000	9686	3912	434127	5593
20150313	10000	560000	9686	3633	437760	5644
20150413	10000	570000	9686	3507	441267	5691
20150513	10000	580000	9686	3699	444966	5736
20150615	10000	590000	9686	3467	448433	5785
20150713	10000	600000	9686	3461	451894	5830
20150813	10000	610000	9686	3583	455477	5875