メキシコ債券オープン(愛称：アミーゴ)のリターンを検証

メキシコ・ペソ建ての債券を主要投資対象とする、大和住銀投信投資顧問の投資信託・メキシコ債券オープン(毎月分配型) 『愛称：アミーゴ』のリターンを検証してみました。

シミュレーションは、以下の4つのパターンで行いました。

1.2012年7月の決算日に購入し、3年間分配金を受け取った場合のトータルリターン
2.2014年7月の決算日に購入し、1年間分配金を受け取った場合のトータルリターン
3.2012年7月23日から、毎月決算日（分配落ち日）にドルコスト法で1万円ずつ積み立てた場合
4.2012年7月23日から、毎月決算日のうち、初回購入分の分配金がすべて特別分配金になるときだけ1万円ずつ積み立てた場合
（いずれも、いったん買い付けた投資信託はそのまま売却せずに持ちつづけている場合です）

3年前の2012年7月決算日に購入すると年14%

2012年7月の決算日23日に基準価額11,471年で購入し、3年間分配金を受け取った場合のトータルリターンは、年14.4パーセント。

基準価額の差は 10818 － 11471 = -653 円とマイナスになりますが、これに全分配金 5600 を加算すると 4947 円。

よって、運用利回りは 4947 ÷ 11471 ÷3年×100% = 14.4 ％/年。

基準価額やボーナス的な分配金も含め、細かな推移は下表のようになります。

日付	基準価額	前月比	分配金	普通分配金	元本払戻金	個別元本
20120723	11471				0	11471
20120822	11518	47	0	0	0	11471
20120924	11629	111	80	80	0	11471
20121022	11810	181	80	80	0	11471
20121122	12020	210	80	80	0	11471
20121225	12406	386	80	80	0	11471
20130122	13521	1115	100	100	0	11471
20130222	14033	512	100	100	0	11471
20130322	13679	-354	1100	1100	0	11471
20130422	13801	122	1100	1100	0	11471
20130522	13870	69	100	100	0	11471
20130624	11476	-2394	100	100	0	11471
20130722	12641	1165	100	100	0	11471
20130822	11254	-1387	100	0	100	11371
20130924	12008	754	100	100	0	11371
20131022	11801	-207	100	100	0	11371
20131122	11730	-71	100	100	0	11371
20131224	12121	391	100	100	0	11371
20140122	11732	-389	100	100	0	11371
20140224	11626	-106	100	100	0	11371
20140324	11608	-18	100	100	0	11371
20140422	11835	227	100	100	0	11371
20140522	11924	89	100	100	0	11371
20140623	12036	112	100	100	0	11371
20140722	11981	-55	100	100	0	11371
20140822	12043	62	100	100	0	11371
20140922	12335	292	100	100	0	11371
20141022	11783	-552	100	100	0	11371
20141125	12897	1114	120	120	0	11371
20141222	12125	-772	120	120	0	11371
20150122	12034	-91	120	120	0	11371
20150223	11714	-320	120	120	0	11371
20150323	11630	-84	120	120	0	11371
20150422	11258	-372	120	7	113	11258
20150522	11355	97	120	120	0	11258
20150622	11222	-133	120	84	36	11222
20150722	10818	-404	120	0	120	11102

1年前の7月決算日に購入の場合は、1.8パーセント

2014年7月の決算日に購入し、1年間分配金を受け取った場合のトータルリターンは、年1.8パーセントと、手数料負けするパフォーマンス。

基準価額の差は 10818 － 11981 = -1163 円と約10パーセント下落。

全分配金 1380 を加算してかろうじてプラスの 217 円。

したがって、運用利回りは 217 ÷ 11981 ÷1年×100% = 1.8 ％/年。

この間の基準価額や普通分配金・特別分配金の推移は、下表のようになります。

	基準価額	前月比	分配金	普通分配金	元本払戻金	個別元本
20140722	11981					11981
20140822	12043	62	100	100	0	11981
20140922	12335	292	100	100	0	11981
20141022	11783	-552	100	0	100	11881
20141125	12897	1114	120	120	0	11881
20141222	12125	-772	120	120	0	11881
20150122	12034	-91	120	120	0	11881
20150223	11714	-320	120	0	120	11761
20150323	11630	-84	120	0	120	11641
20150422	11258	-372	120	0	120	11521
20150522	11355	97	120	0	120	11401
20150622	11222	-133	120	0	120	11281
20150722	10818	-404	120	0	120	11161

3年前2012年7月から毎月定額を積み立てると、年4.3%

2012年7月23日から、毎月決算日（分配落ち日）にドルコスト法で1万円ずつ積み立てた場合は、年4.3パーセント。

買付手数料を3.24パーセントとして、内訳は、総購入額360,000円に対し、2015年7月決算日の基準価額10,818円を元にした時価評価額が312,675円。

分配金合計が70,546円なので、分配金も含めたメキシコ債券オープンの騰落率は6.45パーセント。

平均保有期間が1年半なので、年換算運用利回り4.3パーセントとなりました。

累積口数や受け取れる毎月の分配金の推移などは、下表のようになります。

	購入額	累積購入額	手数料引後	口数	累積口数	分配金
20120723	10000	10000	9686	8444	8444
20120822	10000	20000	9686	8410	16854	0
20120924	10000	30000	9686	8329	25183	135
20121022	10000	40000	9686	8202	33385	201
20121122	10000	50000	9686	8058	41443	267
20121225	10000	60000	9686	7808	49251	332
20130122	10000	70000	9686	7164	56414	493
20130222	10000	80000	9686	6902	63317	564
20130322	10000	90000	9686	7081	70398	6965
20130422	10000	100000	9686	7018	77416	7744
20130522	10000	110000	9686	6984	84400	774
20130624	10000	120000	9686	8440	92840	844
20130722	10000	130000	9686	7663	100503	928
20130822	10000	140000	9686	8607	109110	1005
20130924	10000	150000	9686	8066	117176	1091
20131022	10000	160000	9686	8208	125384	1172
20131122	10000	170000	9686	8258	133642	1254
20131224	10000	180000	9686	7991	141633	1336
20140122	10000	190000	9686	8256	149889	1416
20140224	10000	200000	9686	8331	158220	1499
20140324	10000	210000	9686	8344	166565	1582
20140422	10000	220000	9686	8184	174749	1666
20140522	10000	230000	9686	8123	182872	1747
20140623	10000	240000	9686	8048	190920	1829
20140722	10000	250000	9686	8085	199005	1909
20140822	10000	260000	9686	8043	207048	1990
20140922	10000	270000	9686	7853	214900	2070
20141022	10000	280000	9686	8220	223121	2149
20141125	10000	290000	9686	7510	230631	2677
20141222	10000	300000	9686	7989	238620	2768
20150122	10000	310000	9686	8049	246669	2863
20150223	10000	320000	9686	8269	254938	2960
20150323	10000	330000	9686	8329	263266	3059
20150422	10000	340000	9686	8604	271870	3159
20150522	10000	350000	9686	8530	280400	3262
20150622	10000	360000	9686	8631	289032	3365
20150722	10000	370000	9686	8954	297986	3468

特別分配になるときだけ積み立てると、年11.6%

2012年7月23日から、毎月決算日のうち、初回購入分の分配金がすべて特別分配金になるときだけ1万円ずつ積み立てた場合は、年11.6パーセント。

2015年7月に4回目の買付となりますが、それを除くと総購入額30,000円。

2015年7月決算日時点でのファンドの評価額が27,543円、分配金合計が11,573円。

平均保有期間が2.61年で、年換算運用利回り11.6パーセント。

	購入額	累積購入	手数料引後	口数	累積口数	分配金	保有期間	保有期間2
20120723	10000	10000	9686	8444	8444		3.00	3.00
20120822	10000	20000	9686	8410	16854	0	2.92	2.92
20120924	0	20000	0	0	16854	135	2.83
20121022	0	20000	0	0	16854	135	2.75
20121122	0	20000	0	0	16854	135	2.67
20121225	0	20000	0	0	16854	135	2.58
20130122	0	20000	0	0	16854	169	2.50
20130222	0	20000	0	0	16854	169	2.42
20130322	0	20000	0	0	16854	1854	2.33
20130422	0	20000	0	0	16854	1854	2.25
20130522	0	20000	0	0	16854	169	2.17
20130624	0	20000	0	0	16854	169	2.08
20130722	0	20000	0	0	16854	169	2.00
20130822	10000	30000	9686	8607	25461	169	1.92	1.92
20130924	0	30000	0	0	25461	255	1.83
20131022	0	30000	0	0	25461	255	1.75
20131122	0	30000	0	0	25461	255	1.67
20131224	0	30000	0	0	25461	255	1.58
20140122	0	30000	0	0	25461	255	1.50
20140224	0	30000	0	0	25461	255	1.42
20140324	0	30000	0	0	25461	255	1.33
20140422	0	30000	0	0	25461	255	1.25
20140522	0	30000	0	0	25461	255	1.17
20140623	0	30000	0	0	25461	255	1.08
20140722	0	30000	0	0	25461	255	1.00
20140822	0	30000	0	0	25461	255	0.92
20140922	0	30000	0	0	25461	255	0.83
20141022	0	30000	0	0	25461	255	0.75
20141125	0	30000	0	0	25461	306	0.67
20141222	0	30000	0	0	25461	306	0.58
20150122	0	30000	0	0	25461	306	0.50
20150223	0	30000	0	0	25461	306	0.42
20150323	0	30000	0	0	25461	306	0.33
20150422	0	30000	0	0	25461	306	0.25
20150522	0	30000	0	0	25461	306	0.17
20150622	0	30000	0	0	25461	306	0.08
20150722	10000	40000	9686	8954	34414	306	0.00	0.00
	30000				分配金計	11573	平均保有期間	2.61

この1年はすぐれないが、分散させる資金があれば投資先の候補として考えてみてもいいかなぁ。

どうしてもこれでなければという理由もないですが・・。